Разработка ФЭО/ТЭО, инвест меморандум

Описание

Разработка финансово-экономических обоснований - это просто. Как раз, два, три. 1. Бесплатная консультация Наши эксперты ответят на все вопросы, сориентируют по стоимости услуги и подскажут дальнейшие действия. 2. Договор и оплата Мы работаем с компаниями по всей России и не только. Подберем комфортный вариант передачи документов, подписания договора и оплаты. 3. Работа и результат С момента подписания договора - мы приступаем к работе. Результаты не заставят себя ждать Для чего проводится Разработка ФЭО может касаться абсолютно любых мероприятий, например, закупки нового оборудования либо модернизации существующего, ремонта производственных помещений и так далее. Рассматривается же в документе только один вопрос – финансовая выгода. В случае когда предполагается не просто финансирование каких-то крупных проектов на базе существующей компании, а производство, либо оказание услуги запускается впервые, необходимо предварительно составить бизнес-план. В таком случае ФЭО будет одной из частей бизнес-плана. Основное отличие бизнес-плана от ФЭО заключается в следующем: первый требуется составлять для реализации новой идеи. Бизнес-план содержит аналитическую информацию о рынках сбыта, маркетинговые исследования, описание предприятия и продукта, который планируется вывести на рынок. ФЭО же применяется для нового проекта, внедряемого на базе уже существующей компании. ФЭО от бизнес-плана отличает большая конкретика. В первую очередь финансово-экономическое обоснование интересно заказчикам проекта и его инвесторам. Также предоставление обоснования может затребовать банк, если планируется финансирование за счет кредитных средств. С другой стороны, ФЭО будет полезно и инициаторам идеи привлечения инвестиций. Каким бы грандиозным ни показался план на первый взгляд, итоги подробных расчетов могут указывать на нецелесообразность проведения мероприятий с участием заемного капитала. Изучив финансово-экономическое обоснование, инвесторы должны убедиться в следующем: окупятся ли затраты; соответствует ли срок окупаемости ожиданиям; будет ли прибыль выше по сравнению с другими проектами, которые можно профинансировать. Целесообразность проведения ФЭО Прежде всего любые инвестиции должны быть целесообразными и наращивать капитал. Поэтому финансово-экономические обоснования должны учитывать многие нюансы. А определение факторов, влияющих на экономические процессы, должно быть непредвзятым и честным. Оценивать перспективы следует не в тот момент, когда сделаны вложения инвестиций в проект, а намного раньше, еще на этапе идеи. Любой бизнес может столкнуться с проблемой нехватки финансов. Самый простой вариант – привлечение заемных средств. В то же время свободные средства можно разместить в банке под проценты. Поэтому инвесторы должны иметь четкое представление о том, смогут ли они в будущем получить прибыль, превышающую проценты по депозиту, либо им стоит вложиться в другой, более доходный проект. Форма составления финансово-экономического обоснования Законодательно не предусмотрена типовая форма составления ФЭО. Так, например, банки чаще всего просят заполнить собственную форму. В остальных случаях следует ориентироваться на пожелания и требования инвесторов. Обычно при составлении ФЭО придерживаются примерного плана: 1. Расчет затрат, необходимых для реализации проекта, срок их окупаемости и обоснование. 2. Какую долю рынка занимает действующее предприятие. 3. Перспективы развития компании, варианты увеличения прибыли либо получения дополнительного дохода. 4. Обоснование установленных на продукцию цен. 5. Описание денежных потоков. Здесь нужно указать источники средств, которые пойдут на выплаты инвесторам. 6. Выбор оборудования, обоснование принятого решения, сравнение выбранного оборудования с аналогичным от других производителей. 7. Перечисление постоянных и временных расходов компании. 8. Варианты расчета прибыли в соответствии с низким и высоким спросом на продукцию. 9. Расчет сроков окупаемости проекта, который вытекает из предыдущего пункта при развитии различных сценариев. 10. Пошаговый план внедрения изменений. 11. Оценка состояния имеющегося оборудования, уровень подготовки персонала. 12. Оценка инвестиционной привлекательности. Экономическое обоснование может быть подкреплено и нематериальными доводами. К ним относят те трансформации, которые произойдут вследствие привлечения инвестиций. Например, создание новых рабочих мест. Советы по составлению ФЭО Прежде чем браться за составление ФЭО, необходимо досконально разобраться в деталях нового проекта. Обоснование должно быть кратким, в то же время содержать максимум полезной информации. Слабо подкрепленные расчетами доводы попросту не смогут привлечь потенциальных инвесторов. Начинать нужно с тех утверждений о целесообразности, которые будет сложно оспорить. Затем необходимо провести подробные экономические расчеты и в последнюю очередь привести дополнительные аргументы в пользу инвестирования денежных средств именно в этот проект. При необходимости финансово-экономическое обоснование может быть дополнено различной документацией. Например, техническими паспортами оборудования, в которых прописаны характеристики для сравнения их с другими моделями. Например, для производства необходимо закупить автоматизированные станки взамен устаревших, с ручным управлением. Неоспоримым фактом целесообразности инвестиций будет расчет затрат на обслуживание одного автоматического станка. По сравнению с затратами на обслуживание ручного станка и заработной платы работника, который им управляет, расходы будут гораздо ниже. Далее следует привести подробный расчет. Дополнительными доводами может послужить следующая информация. Автоматические станки могут работать круглосуточно, что увеличит производство деталей в несколько раз по сравнению с количеством произведенных работником с использованием ручного станка. Также важен и человеческий фактор. Простой может возникнуть по причине увольнения работника, его невыхода на работу, болезни и так далее. При использовании автоматических станков производство защищено от влияния человеческого фактора. Конечно, приведенный выше пример очень простой. Для привлечения инвестиций требуется тщательная проработка и большое количество расчетов. Указанная информация лишь отражает базовые принципы ФЭО. Разработка обоснования нашими специалистами Компания ABN-CONSULT разработает финансово-экономическое обоснование для компаний любого сектора экономики. Тщательный подход и полное погружение в ваш проект позволит избежать ошибок и неточностей. Наши специалисты консультируют клиентов на всех этапах разработки ФЭО, при необходимости мы защитим ваш проект перед потенциальными инвесторами. Разработка финансово-экономического обоснования – популярная услуга среди множества тех, что оказывает наша консалтинговая компания. Накопленный опыт позволяет с легкостью добиваться положительных решений от инвесторов. Обратившись к нам, вы избавьтесь от необходимости углубляться в сложные расчеты. Просто поделитесь вашей идеей, всю остальную работу мы сделаем за вас.